تحلیل روز بازار سرمایه با رضا شیرازی پور

به گزارش پول نیوز ، باتوجه به وضعیت مبهم بازار سرمایه و فشار عرضه ها همراه رضا شیرازی پور فعال و کارشناس بازار سرمایه هستیم با تحلیل روز ؛

در معاملات روز جاری بورس اوراق بهادار تهران شاخص‌های سهامی با نزول قابل ملاحظه‌ای همراه شدند و بیش از 80 درصد از نمادهای معاملاتی در محدوده قرمز تابلو فعالیت خود را به اتمام رساندند. اما علت نزول بازار سهام چیست؟

استیضاح عبدالناصر همتی، وزیر امور اقتصادی و دارایی، تأثیرات متناقضی بر بورس دارد. برخی کارشناسان بر این باورند، هر چند استیضاح حق نمایندگان است اما این اقدام ممکن است به بی‌ثباتی بازارها منجر شود. اما از سوی دیگر هم هستند فعالانی که معتقدند اساسا سیاست‌های بانک مرکزی در بازار پول از مهم‌ترین پارامترهای اثرگذار در بازار سهام در نظر گرفته می‌شود و موضوع استیضاح وزن چندانی در جهت‌گیری بازار نخواهد داشت.

در عین حال باید توجه داشت، بی‌ثباتی و نگرانی در بازار به دلیل ترس از تغییر رویکرد در حوزه مدیریت و نااطمینانی از سیاست‌های کلان اقتصادی می‌تواند حس نگرانی را در سرمایه‌گذاران تشدید کند. بنابراین استیضاح می‌تواند موجب نوسانات شدید در بازار شود.

از دیگر عوامل عدم اقبال بازار از سوی معامله‌گران بورسی، می‌توان به اعلام شناسایی کرونای جدید آن هم در ووهان چین، زادگاه کرونای قبلی اشاره کرد. حال نگرانی‌هایی درباره احتمال شیوع مجدد بیماری و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی به‌ویژه بازار سهام آمریکا برانگیخته شده است. در پی اعلام این خبر، بازار سهام آمریکا واکنش منفی نشان داد و از طرفی شاهد واکنش منفی کامادیتی‌ها نیز بودیم.

به اعتقاد صاحب‌نظران اقتصادی بازار سهام ایران به‌طور عمده تحت تأثیر صنایع کامودیتی‌محور است، به‌ویژه در بخش‌هایی مانند نفت، گاز، پتروشیمی، فولاد و معادن. این بخش‌ها به دلیل وابستگی مستقیم به قیمت‌های جهانی کامودیتی‌ها (نظیر نفت، فلزات، و محصولات پتروشیمی) عملکرد چشمگیری در تعیین روند کلی بازار دارند. بنابراین ریزش در این بخش طبعا اثر منفی در بازار سهام ایران خواهد داشت.

باید توجه داشت که این ویروس هنوز در انسان‌ها مشاهده نشده و تنها در خفاش‌ها شناسایی شده است. بنابراین، احتمال شیوع گسترده آن در انسان‌ها و تأثیر بر بازارهای کامودیتی هنوز نامشخص است. در نتیجه، واکنش اولیه بازارهای کامودیتی به اخبار مربوط به ویروس جدید منفی بوده است، اما تأثیر بلندمدت آن بستگی به توسعه‌های آینده و اقدامات پیشگیرانه خواهد داشت.

از دیگر ریسک‌های بازار می‌توان به مکاتبه رئیس سازمان بورس با معاون دادستان اشاره کرد. آن طور که به نظر می‌رسد سازمان بورس خواستار اعلام نظر نهایی در خصوص مجمع شرکت ایران خودرو شده است. در صورتی که تغییراتی در این زمینه اعمال شود طبعا شاهد واکنش سرمایه‌گذاران خواهیم بود.

اساسا ریسک‌های حقوقی و قانونی یکی از عوامل نگران‌کننده برای بازار سهام است که می‌تواند به‌طور مستقیم بر اعتماد سرمایه‌گذاران و عملکرد بازار تأثیر بگذارد. در این زمینه، مکاتبه رئیس سازمان بورس با معاون دادستان در خصوص مجمع شرکت ایران‌خودرو می‌تواند نگرانی‌هایی را در بازار ایجاد کند. موضوع مجمع ایران‌خودرو، به‌ویژه اگر تغییرات قانونی یا نظارتی در آن اعمال شود، می‌تواند باعث واکنش‌ سرمایه‌گذاران شود. اگر در این زمینه تغییرات جدی صورت بگیرد، سرمایه‌گذاران ممکن است با نگرانی از تصمیمات جدید مواجه شوند و این می‌تواند باعث نوسانات شدید در قیمت سهام ایران‌خودرو و حتی سایر شرکت‌های مشابه شود. در نهایت، هر گونه تصمیم قانونی یا حقوقی جدید می‌تواند موجب افزایش ریسک‌ها و کاهش اعتماد در بازار شود. ابهام در موضوع مجمع را می‌توان از دیگر دلایل افت روز جاری بازار سهام در نظر گرفت.

امروز دلار در بازار آزاد در رقم 94 هزار و 150 تومان و سکه امامی در محدوده 78 میلیون و 560 هزار تومان معامله می‌شوند. طلای 18 عیار امروز 6 میلیون و 873 هزار تومان خرید و فروش شد. نرخ دلار در سامانه بازار ارز توافقی 67 هزار و 735 تومان قیمت خورد.

در شرایطی که یک هزار و 78 میلیارد تومان منابع حقیقی (با معیار سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی) از گردونه معاملات بازار سهام خارج شده است، مشاهده می‌شود که صندوق‌های سهامی و مختلط هم با ارزش معاملات 2 هزار و 399 میلیارد تومانی بالغ بر 294 میلیارد تومان خروج سرمایه را تجربه کردند.

امروز دماسنج بازار سهام با 18 هزار واحد کاهش در سطح 2 میلیون 714 هزار واحدی تثبیت شد. به رغم نزول 0.66 درصدی نماگر اصلی، معیار هم وزن با کاهش 0.82 درصدی به سطح 826 هزار واحدی عقب‌نشینی کرد.

ارزش صف فروش یک هزار و 292 میلیارد تومان و ارزش صف خرید 343 میلیارد تومان به ثبت رسید.