به گزارش پول نیوز ، پریمیوم ریسک ژئوپلیتیک که بر بازارهای فلزات جهانی تأثیر گذاشته، پس از توافق آمریکا – ایران در حال تبخیر شدن است. فلزات پایه، بهویژه آلومینیوم، به پایینترین سطح دو ماهه خود سقوط کردهاند زیرا تهدید بسته شدن گلوگاه در خلیج فارس از بین رفته است. با این حال، بازار آهن و فولاد واکنش متفاوتی نشان میدهد. قیمتهای سنگان آهن (62% Fe fines) به دنبال افزایش 0.7 درصدی، توسط پیشبینی تولیدکنندگان فولاد چین از تأمین پایدار دریایی و انتظار اینکه خوراک کاهش ارزانتر ایرانی (آهن اسفنجی) وارد بازار جهانی خواهد شد، هدایت میشوند. برای بخش فولاد ایران، تأثیر فوری یک شمشیر دو لبه است. هجوم اولیه برای صادرات موجودیهای انباشته شده احتمالا قیمت شمش FOB خلیج فارس را در کوتاهمدت از 410 دلار فعلی به محدوده 370 تا 380 دلار به ازای هر تن کاهش خواهد داد. با این حال، حذف «تخفیف ریسک تحریم»—که تاریخی صادرکنندگان ایرانی را مجبور به ارائه تخفیف 15 تا 20 درصدی نسبت به مواد CIS (Metinvest) یا دریای سیاه کرده است—به این معنی است که حاشیه سود خالص محقق شده برای تولیدکنندگان ایرانی در واقع گسترش خواهد یافت. هزینه لجستیک، اعتبارات اسنادی (LC) و واسطهها بهطور قابلتوجهی کاهش مییابد و حاشیه EBITDA بازیگران بزرگی مانند فولاد هرمزگان و کاوه جنوب را بهبود میبخشد.
| کامودیتی/شاخص | قیمت فعلی | واحد | تغییر هفتگی (%) | حذف پریمیوم ریسک (%) | هزینه LC (%) | حاشیه EBITDA (%) | صادرات ایران (م.تن) |
| سنگ آهن (62% Fe) | 108 | $/تن | 0.7 | 0.0 | 0.0 | 45 | 0.0 |
| شمش FOB خلیج فارس | 375 | $/تن | -8.5 | 18.0 | 2.5 | 22 | 4.2 |
| آلومینیوم (LME) | 2150 | $/تن | -4.2 | 12.0 | 0.0 | 15 | 0.0 |
| هزینه LC ایران | 0.8 | % | -90.0 | 100.0 | 0.8 | N/A | N/A |
منبع: Metinvest
آژانس خلاقیت کوانتا