به گزارش پول نیوز ،
قیمت میلگرد به عنوان یکی از پرکاربردترین مقاطع فولاد ساختمان نوسانها مختلفی را در دوران جنگ تجربه کرده است؛ پیدا کردن واکنش درست به این نوسانها و بررسی رفتار قیمت این محصول، یکی از نکات مهمی است که سازندگان و پیمانکاران برای دور ماندن از گرانی باید در نظر داشته باشند.
با شروع جنگ در 9 اسفند ماه، بازارهای فولاد وارد فاز رکود سنگین شدن و به حالتی نیمه تعطیل در آمد که تا پس از تعطیلات نوروز 1405 نیز ادامه داشت؛ رکودی که با شروع آتش بس شکسته شد و خیلی از فعالان بازار برای تامین مقاطع فولادی مورد نیاز خود شروع به خریدهای گسترده و بعضا هیجانی کردند. این مساله در کنار آسیبی که مجتمعهای فولاد بزرگ دیده بودند و ترس از کمبود مواد اولیه برای تولید میلگرد، منجر به بروز نوسانات قیمت در بازار و ایجاد مشکلات عرضه شد که نتیجه آن را در افزایش قیمت میلگرد و سایر انواع فولاد ساختمانی میتوانیم به خوبی مشاهده کنیم.
در این مقاله قصد داریم ادامه مسیری که شوک جنگ در بازار فولاد میتواند ایجاد کند را بررسی کرده، و ببینیم چطور میتوانیم از بازار فولاد پرتلاطم این روزها، به سلامت عبور کنیم.
رفتار بازار و قیمت میلگرد در زمان جنگ
در صورتی که با بازار آهن و تحولات آن آشنایی داشته باشید، قطعا به این موضوع واقف هستید که قیمت میلگرد، قبل از جنگ نیز چندان شرایط پایداری نداشت و روندهای افزایشی در نیمه دوم سال 1404 برای این محصول، حتی در بازار نابسامان فولاد ساختمانی نیز، عجیب بود. با یک مقایسه ساده قیمتها در اردیبهشت و بهمن ماه 1404، میتوانیم افزایش قیمتهای نزدیک به 60 درصد را برای برندهای مختلف میلگرد مشاهده کنیم. هرچند بروز شرایط جنگی و تعطیلی موقتی بازار، این افزایشها را تشدید کرده و قیمت میلگرد را به کانال 70 هزار تومان رساند.
نمودار زیر از دادههای قیمت میلگرد در مجموعه آهن پرایس به عنوان یکی از توزیع کنندههای رسمی این محصول استخراج شده است که نشان دهنده قیمت این مقطع فولادی را برای سه برند مهم بازار، یعنی ذوب آهن اصفهان، کویر کاشان و راد همدان در سایز 14، به عنوان پرکاربردترین میلگرد ساختمانی، نشان میدهد:
افزایش قیمت اعمال شده روی قیمت میلگرد، برای هر سه برند ذوب آهن به عنوان برند مرجع بازار در فولاد ساختمانی که بالاترین استانداردها را ارائه میدهد، کویر کاشان به عنوان یکی از میلگردهای سنگین و با قیمت بالای بازار و راد همدان به نمایندگی از برندهای سبک و اقتصادی، به یک اندازه بوده و همه آنها را درگیر کرده است. پس به طور کلی میتوان گفت که شرایط جنگی، افزایش بالایی را در قیمت میلگرد رقم زده است. در صورتی که بخواهیم مهمترین دلایل این موضوع را معرفی کنیم، لیست زیر را خواهیم داشت:
- افزایش نا اطمینانی و رشد هیجانی تقاضا: در شرایط جنگی، فعالان بازار به دلیل عدم اطمینان به بازار، تصمیمهایی را اتخاذ میکنند که باعث رفتار هیجانی خریداران میشود. بسیاری از فعالان بازار برای جلوگیری از افزایش بیشتر قیمت، خرید خود را جلو انداختند. این افزایش تقاضای ناگهانی، به طور مستقیم باعث رشد قیمت میلگرد در این بازه زمانی کوتاه شد.
- کاهش حجم تولید: یکی از اتفاقاتی که در دوره جنگ رخ داد، کم شدن میزان تولید کارخانهها بود. بخصوص پس از هدف قرار گرفتن فولاد خوزستان و مجتمع فولاد مبارکه، خیلی از تولید کنندگان فولاد برای کاهش ریسک ها، میزان تولید را به حداقل رسانده و پرسنل را به خانه فرستادند. این موضوع در کنار ثابت ماندن تقاضا، کمبود میلگرد در بازار و افزایش قیمت آن را به دنبال داشت.
- افزایش هزینه مواد اولیه: هر چند قیمت دلار به عنوان یکی از مهمترین کامودیتیهای قیمت میلگرد و فولاد ساختمانی در زمان جنگ با کاهش همراه بود، اما قیمت مواد اولیه بالا رفته و باعث شد تا شمش فولادی گران شده و قیمت میلگرد نیز به دنبال آن افزایش داشته باشد.
- افزایش هزینههای تولید و انرژی: در شرایط ناپایدار، هزینه انرژی، حمل و حتی نگهداری خطوط تولید افزایش قابل توجهی داشت. کارخانهها برای جبران این هزینهها ناچار به افزایش قیمت محصولات خود شدند. در نتیجه قیمت نهایی میلگرد نیز روند صعودی پیدا کرد.
- کاهش عرضه در برابر تقاضای ثابت یا افزایشی: در شرایط جنگی، خیلی از تولیدکنندگان به دلیل ریسکهای عملیاتی، عرضه خود را کاهش دادند. این در حالی است که تقاضای بازار (هر چند در مقاطعی با افت همراه بود) همچنان وجود داشت یا حتی افزایش مییابد. این عدم تعادل بین عرضه و تقاضا یکی از اصلیترین دلایل رشد قیمت میلگرد در این مدت بوده است.
- اختلال در زنجیره تامین و حمل: یکی از مهمترین شرایط جنگی که در این مدت شاهد آن بودیم، و باعث باعث ایجاد اختلال در تولید، حمل و توزیع مواد اولیه شد، اوضاع حمل و نقل بود. عدم فعالیت خیلی از کامیون داران یا افزایش قیمتها و نگرانیهایی که بوجود آمده بود، باعث شد تا هم تولید میلگرد با مشکلاتی مانند دیر رسیدن یا نرسیدن مواد اولیه به کارخانه همراه باشد، و هم توزیع دچار مشکل شود که هر دو حالت روی قیمت میلگرد نیز تاثیر گذاشت.
همه این موارد به نوعی در افزایش قیمت میلگرد و شرایطی که در بازار میبینیم تاثیر داشتند؛ اما این سوال که آیا این موارد در ادامه هم میتوانند باعث بروز مشکل برای قیمت این مقطع فولادی حساس شوند، همچنان بدون جواب باقی مانده است. در ادامه مسیر پیش روی میلگرد را با توجه به سناریوهایی که داریم، بررسی خواهیم کرد.
پیش بینی مسیر حرکت قیمت میلگرد
در حال حاضر شرایط قیمت گذاری در مقاطع فولادی نسبت به سال گذشته تغییر بسیار زیادی داشته و میتوان گفت که شرایط سیاسی اصلیترین عامل برای قیمت گذاری به حساب میآید. میتوان گفت که مسیر پیش روی میلگرد به شدت وابسته به شرایط سیاسی و به ویژه وضعیت جنگی و تنشهای منطقه ای است. در چنین شرایطی، یک خبر کوتاه میتواند همه بازارهای مالی منطقه را تحت تاثیر خود قرار دهد. بخصوص در حالتی که انسداد تنگه هرمز در جریان است و همینطور محاصره دریایی آمریکا روی بنادر ایران در حال اجراست.
به طور کلی میتوان گفت که برای شرایط پیش رو سه سناریو مجزا وجود دارد که هر کدام میتوانند روی قیمت میلگرد تاثیراتی داشته باشند. این سناریوها از این قرارند:
سناریوی تقابل نظامی
در سناریوی تقابل نظامی، بازار با افزایش شدید نا اطمینانی و کاهش عرضه مواجه میشود. در چنین شرایطی، معمولا تقاضای هیجانی در بازار شکل میگیرد و خریداران برای تأمین نیاز خود وارد فاز خرید زودهنگام میشوند که این موضوع به رشد سریع قیمت میلگرد منجر میشود. از طرف دیگر عرضه و فروش توسط خیلی از مبادی بسته خواهد شد و همین موضوع موجب کاهش محصول در بازار میشود که خود به نوع دیگری میتواند قیمت را افزایش دهد.
اگر در این وضعیت زیرساختهای انرژی یا صنایع فولادی آسیب ببینند، یا حملات و بمباران مجدد به واحدهای تولیدی رخ دهد، کاهش تولید و اختلال در عرضه میتواند جهش قیمتی جدیتری را در بازار ایجاد کند. در این حالت، افزایش قیمت نه تنها کوتاه مدت، بلکه میتواند پایدار و شدید باشد.
سناریوی مذاکره و توافق
در سناریوی مذاکره، معمولا بازار در کوتاه مدت به سمت آرامش حرکت میکند و بخشی از هیجانات خرید کاهش مییابد. این موضوع میتواند باعث تثبیت یا حتی کاهش مقطعی قیمت میلگرد شود، زیرا انتظارات تورمی در بازار تعدیل خواهد شد. با این حال، حتی در صورت توافقهای سیاسی، به دلیل آسیبهای وارد شده به زیر ساختهای تولید و کاهش ظرفیت صنایع فولادی، روند بازسازی و احیای تولید زمان بر خواهد بود. همین مسئله میتواند در میان مدت دوباره زمینه افزایش قیمتها را فراهم کند، حتی اگر در ابتدا بازار آرام به نظر برسد.
همینطور باید در نظر داشت، در صورتی که در توافق پیش رو لغو تحریمها جایی نداشته باشد، به دلیل سختتر شدن شرایط بازسازی، افزایش قیمت میلگرد و سایر مقاطع فولادی دیگر دو چندان خواهد بود!
سناریوی بن بست فعلی
در سناریوی بن بست که اکنون میتوانیم آن را به وضوح مشاهده کنیم، شرایط نه به سمت جنگ کامل پیش میرود و نه به سمت صلح پایدار حرکت میکند. این وضعیت با تداوم شرایط عدم اطمینان در بازار همراه است و فعالان بازار را در حالت انتظار نگه میدارد. در چنین فضایی، سرمایه گذاری و عرضه به صورت محدود و در فضایی راکد ادامه پیدا میکند اما ریسکها همچنان بالا باقی میماند.
از سوی دیگر، محدودیتهای ناشی از تحریمها و شرایط نیمه بحرانی، از جمله فشار بر مسیرهای حمل، در کنار محاصره دریایی فعلی، میتواند هزینه تامین مواد اولیه و صادرات را افزایش دهد. این عوامل در مجموع باعث میشود حتی در حالت بن بست نیز روند کلی قیمت میلگرد همچنان صعودی و متمایل به گرانی باقی بماند.
توصیه به فعالان بازار
همانطور که دیدیم، اکنون قیمتها در بازار آهن وابستگی کاملی به شرایط سیاسی دارد و نمیتوان این دو را از هم جدا کرد. در صورتی که بخواهیم نمایی روشن از شرایط بازار داشته باشیم، باید تا تعیین تکلیف شرایط جنگی منتظر بمانیم که ریسک این انتظار میتواند از خرید در سقف قیمت نیز بیشتر باشد! بهترین کاری که در این حالت میتوان انجام داد، اتکا به روشهای کنترل ریسک و خریدهای حساب شده است.
در شرایطی که بازار میلگرد و مقاطع فولادی با نوسانات قیمتی همراه است، یکی از مهمترین استراتژیها برای فعالان این حوزه، خرید پله ای در زمان کاهشهای جزئی قیمت است. این روش باعث میشود خریدار به جای ورود سنگین در یک نقطه قیمتی، خرید خود را در چند مرحله انجام دهد و از نوسانات بازار به نفع خود استفاده کند. در نتیجه، ریسک خرید در سقف قیمتی کاهش یافته، میانگین قیمت خرید پایین آمده و تصمیم گیری منطقیتر و مدیریت شدهتری شکل میگیرد.
این رویکرد به خصوص در بازارهای غیرقابل پیش بینی، کمک میکند تا فعالان بازار بتوانند سرمایه خود را بهتر مدیریت کرده و در عین حال از فرصتهای کاهش مقطعی قیمت نیز بهره مند شوند. در صورتی که برای پیاده سازی این استراتژی نیاز به راهنمایی داشتید، تماس با کارشناسان آهن پرایس میتواند یک دید جامع از بازار در اختیار شما قرار دهد، و در انتخاب بهترین گزینه به شما کمک کند.
آژانس خلاقیت کوانتا