تحلیل روز بازار سرمایه از رضا شیرازی پور

به گزارش پول نیوز ، پس از تعطیلات طولانی شروع منسجم بازار سرمایه را از امروز شاهد بودیم و در این راستا همراه رضا شیرازی پور فعال و کارشناس بازار سرمایه هستیم؛

بازار سرمایه ایران در شرایطی روز معاملاتی جدید خود را آغاز کرد که فضای کلی آن تحت تأثیر متغیرهای خارجی و افزایش سطح نااطمینانی قرار داشت. تشدید تنش‌های اقتصادی در سطح بین‌المللی، به‌ویژه جنگ تعرفه‌ای میان ایالات متحده و چین، به شکل محسوسی بازارهای جهانی را متاثر ساخته و بازتاب این اثرات اکنون در بازارهای داخلی نیز قابل مشاهده است.

اعمال تعرفه‌های سنگین از سوی دولت ایالات متحده به رهبری دونالد ترامپ علیه واردات از چندین کشور، به‌ویژه چین، موجب برهم خوردن تعادل در تجارت بین‌المللی شده است. واکنش متقابل چین با اعمال تعرفه‌های ۳۴ درصدی بر کالاهای آمریکایی، تنش‌ها را وارد مرحله‌ای جدی‌تر کرد. نتیجه این روند، ریزش سنگین بورس‌های جهانی و کاهش محسوس قیمت کامودیتی‌هایی چون طلا، نفت، مس، روی و آلومینیوم بوده است. به‌طور مشخص، گزارش‌ها حاکی از آن است که تنها ظرف دو روز، بازار سهام آمریکا با زیانی معادل ۵.۴ تریلیون دلار مواجه شده است.

بازارهای مالی ایران نیز به واسطه پیوند غیرمستقیم با اقتصاد جهانی، از این تحولات بی‌نصیب نمانده‌اند. کاهش بهای انس جهانی طلا، یکی از عوامل مؤثر در افت قیمت سکه در بازار آزاد بوده است، به‌گونه‌ای که روز جاری تنها در چند ساعت، سکه امامی بیش از ۱۰ میلیون تومان کاهش قیمت را تجربه کرده است. این امر نشان‌دهنده حرکت منابع مالی از بازارهای موازی است.

علیرغم آنکه انتظار می‌رفت صنایع صادرات‌محور و وابسته به دلار از وضعیت پرنوسان ارز سود ببرند، اما عملاً در جریان معاملات اخیر شاهد آن بودیم که این صنایع نیز با فشار فروش مواجه شدند. عدم تمایل بازار آزاد ارز به حرکت صعودی و ابهامات موجود در عرصه سیاسی، زمینه‌ساز کاهش تقاضا در سهام این گروه‌ها شده است.

همکاران اقتصادی بر این باورند که افت بهای انس جهانی طلا به‌تنهایی نمی‌تواند دلیل افت بازارهای داخلی باشد، بلکه سطح بالای نااطمینانی نسبت به آینده، مهم‌ترین عامل در شکل‌گیری رفتارهای محافظه‌کارانه در میان فعالان بازار است. فضای پرابهام سیاسی، از جمله احتمال مذاکرات غیرمستقیم میان تهران و واشینگتن، نیز بر این فضای روانی دامن زده و باعث افزایش انتظارات و گمانه‌زنی‌ها شده است.

در مجموع، بازار سرمایه ایران در شرایطی به سر می‌برد که همزمان با شوک‌های بین‌المللی، درگیر فضای نااطمینانی داخلی (به واسطه چشم‌انداز مبهم اقتصادی) است. ترکیب این دو عامل باعث شده تا فعالان بازار با احتیاط بیشتری تصمیم‌گیری کنند و در نتیجه، روند نزولی در بسیاری از نمادها و گروه‌های بزرگ مشاهده شود. به باور برخی از کارشناسان بازار سرمایه، تا زمانی که چشم‌انداز روشنی از مذاکرات سیاسی و روند جنگ تجاری جهانی ترسیم نشود، انتظار می‌رود این فضای احتیاط و نوسان همچنان بر بازار حاکم باشد.

اکنون اسکناس آمریکایی در بازار آزاد در رقم 103 هزار و 800 تومان و سکه امامی در محدوده 94 میلیون تومان معامله می‌شوند. طلای 18 عیار امروز 7 میلیون و 848 هزار تومان خرید و فروش شد. نرخ دلار در سامانه بازار ارز توافقی 68 هزار و 763 تومان قیمت خورد.

امروز دماسنج بازار سهام با 15 هزار واحد کاهش در سطح 2 میلیون 795 هزار واحدی تثبیت شد. به رغم نزول 0.55 درصدی نماگر اصلی، معیار هم وزن با افزایش 0.39 درصدی به سطح 811 هزار واحدی پیشروی کرد.

ارزش معاملات خرد در معیار سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی نیز در رقمی بالغ بر 7 هزار و 150 میلیارد تومانی قرار گرفت و 269 میلیارد تومان جریان نقد حقیقی از گردونه معاملات خارج شد.

در روز جاری برخی نمادهای معاملاتی نظیر فملی، فارس ، فولاد، شپنا، شتران بیشترین تاثیر منفی را در عملکرد شاخص کل بورس تهران داشتند. از طرفی نمادهایی همچون وبملت، وپاسار ، وتجارت، وپارس، وبصادر بیشترین تاثیر مثبت را در عملکرد دماسنج اصلی بازار سهام اعمال کردند.

شرکت‌هایی با نمادهای وبصادر، وتجارت، وبملت ،ذوب ،لبخند عنوان بیشترین حجم معاملات را در روز جاری به خود اختصاص دادند.

شرکت‌هایی با نمادهای وتجارت، ثبهساز، بنو، غزر، وپاسار بستر جذب پول هوشمند بودند.

ارزش صف فروش 720 میلیارد تومان و ارزش صف خرید 483 میلیارد تومان به ثبت رسید.