تحلیل روز بازار سرمایه از رضا شیرازی پور

به گزارش پول نیوز ، پس از چند روز پرفشار در تابلو معاملات بازار، امروز شاهد متعادل بودیم، با این پیش زمینه همراه تحلیل روزانه رضا شیرازی پور فعال و کارشناس بازار سرمایه هستیم؛

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در 35 دقیقه ابتدایی معاملات افزایش چشمگیری داشته و بیش از 18 هزار واحد رشد کرده است. این رشد می‌تواند به دلایل مثبت اقتصادی، اخبار خوب یا واکنش بازار به برخی عوامل مثبت باشد. با این حال، بلافاصله پس از این رشد، روند بازار دچار نزول شده است که نشان‌دهنده فشار فروش و افزایش عرضه از سوی سرمایه‌گذاران است. این تغییر جهت ممکن است به دلیل نگرانی‌ها، ترس از ریسک‌های سیاسی یا اقتصادی، یا تحلیل‌های منفی سرمایه‌گذاران باشد که باعث شده تا بعد از رشد، شاهد کاهش قیمت‌ها و خروج پول از بازار باشیم.

در میان بخش‌های مختلف بازار، گروه‌هایی مانند خودرویی‌ها و بانکی‌ها توجه بیشتری از سوی سرمایه‌گذاران جلب کرده‌اند. به این معنی که با اقبال و خرید بیشتری روبرو بوده‌اند. ممکن است این اقبال به دلیل اخبار مثبت یا پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه در مورد این گروه‌ها باشد.

نکته حائز اهمیت اینجاست؛ بی‌توجهی به شرکت‌های بزرگ و لیدر بورس می‌تواند نشانه‌ای از کاهش اعتماد عمومی به بازار یا نگرانی از وضعیت کلی بازار باشد. شرکت‌های لیدر معمولاً به عنوان موتور محرک بازار عمل می‌کنند و عدم توجه به آن‌ها می‌تواند نشان‌دهنده شک و تردید سرمایه‌گذاران نسبت به آینده بازار باشد.

بسیاری از کارشناسان معتقدند که بورس تهران به دلیل افزایش ریسک‌ها، به سمت کاهش اقبال از لیدرهای بازار می‌رود. افزایش ریسک می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی باشد، از جمله نوسانات ارزی، نگرانی‌های سیاسی و اقتصادی داخلی، و همچنین تهدیدات خارجی مانند تحریم‌ها یا تحولات در مذاکرات هسته‌ای. این ریسک‌ها می‌توانند باعث شوند که سرمایه‌گذاران محتاط‌تر عمل کنند و تمایلی به سرمایه‌گذاری در سهام‌های ریسک‌پذیر نداشته باشند.

تحولات سیاسی به ویژه در مورد مذاکرات هسته‌ای و استیضاح همتی دیگر موضوع حائز اهمیتی است که باید مورد توجه قرار بگیرد. این مسائل می‌توانند تاثیر زیادی بر بورس داشته باشند. عدم دریافت نامه‌ای از آمریکا و موضع‌گیری عراقچی به وضوح نشان‌دهنده ناپایداری و تردید در سیاست خارجی است که می‌تواند بر روند بازار تاثیر منفی بگذارد.

افزایش ریسک‌های سیاسی و بی‌اعتمادی به مذاکرات می‌تواند باعث شود که سرمایه‌گذاران از بورس خارج شوند و نقدینگی خود را به دارایی‌های ایمن‌تر مانند دلار یا طلا منتقل کنند.

در ارزیابی عملکرد وضعیت صندوق‌های سهامی و اهرمی شاهد کاهش ارزش آن‌ها هستیم. صندوق‌های سهامی معمولاً برای کسانی که نمی‌خواهند به صورت مستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنند، مناسب هستند. اما کاهش ارزش این صندوق‌ها نشان‌دهنده کاهش اعتماد عمومی و خروج سرمایه از این نوع صندوق‌ها است. همچنین صندوق‌های اهرمی که می‌توانند ریسک‌های بیشتری را به همراه داشته باشند، در شرایط ناپایدار بازار ممکن است با کاهش شدیدتری مواجه شوند.

در عین حال صندوق‌های طلا نیز به طور معمول زمانی که بازارهای موازی مانند ارز و طلا رشد می‌کنند، اقبال بیشتری پیدا می‌کنند. اما در حال حاضر به نظر می‌رسد که با تثبیت نسبی نرخ ارز و طلا، سرمایه‌گذاران تمایلی به سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها ندارند. ممکن است این موضوع به دلیل عدم تغییرات قابل توجه در بازارهای موازی و عدم پیش‌بینی رشد زیاد در کوتاه‌مدت باشد.

امروز دماسنج بازار سهام با 2 هزار واحد افزایش در سطح 2 میلیون 724 هزار واحدی تثبیت شد. به رغم رشد 0.1 درصدی نماگر اصلی، معیار هم وزن با کاهش 0.48 درصدی به سطح 799 هزار واحدی عقب‌نشینی کرد.

ارزش معاملات خرد در معیار سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی نیز در رقمی بالغ بر 8 هزار و 444 میلیارد تومانی قرار گرفت و 88 میلیارد تومان جریان نقد حقیقی از گردونه معاملات خارج شد.

در روز جاری برخی نمادهای معاملاتی نظیر فارس، پارسان، تاپیکو، کچاد و ومعادن بیشترین تاثیر منفی را در عملکرد شاخص کل بورس تهران داشتند. از طرفی نمادهایی همچون فملی، وبملت، جم، خودرو و شتران بیشترین تاثیر مثبت را در عملکرد دماسنج اصلی بازار سهام اعمال کردند.

شرکت‌هایی با نمادهای وبملت، خودرو، ذوب، شستا و خساپا عنوان بیشترین حجم معاملات را در روز جاری به خود اختصاص دادند.

ارزش صف فروش 673 میلیارد تومان و ارزش صف خرید 122 میلیارد تومان به ثبت رسید.