چه عامل هایی در قیمت ارزهای دیجیتال تأثیرگذارند؟

ارزهای دیجیتال به فراوانی دچار تغییر می شوند و قیمت آن ها به صورت مداوم نوسان دارد. این یکی از مهم ترین ویژگی های ارزهای دیجیتال است و از زمان ظهور بیت کوین، همواره به عنوان دغدغه ای جدی تلقی می شده است. ازاین رو در تمام ارزهایی که پس از بیت کوین پا به عرصه گذاشته اند، کنترل نوسانات قیمتی یکی از مهم ترین اهداف است. تحلیل و بررسی ارزهای دیجیتال نیز با هدف پیش بینی قیمت و ارزش رمزارزها انجام می شود و در آنالیزهای تکنیکال و فاندامنتال، قیمت ارز دیجیتال بسیار مورد توجه است. در این مقاله، عوامل مؤثر بر قیمت ارزهای دیجیتال را بررسی خواهیم کرد.

۷ عاملی که قیمت ارزهای دیجیتال را تعیین می کنند

در تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال، عوامل متعددی را می بینیم که قیمت ارز دیجیتال را دستخوش تغییراتی می کنند. اگر بخواهید از آیندهٔ ارزها باخبر شده و بهترین عملکرد را در تریدینگ داشته باشید، می بایست بازار ارزهای دیجیتال را مورد بررسی قرار دهید. عواملی که در ادامه به آن ها اشاره کرده ایم، در تحلیل فاندامنتال بررسی می شوند:

• عرضه و تقاضا

یکی از مهم ترین و اصلی ترین مواردی که در تعیین قیمت رمزارزها اثرگذار است، قانون عرضه و تقاضاست. این قانون در حقیقت یک قاعدهٔ عمومی برای تمام کالاهاست و تنها مختص ارزهای دیجیتال نیست. تعادل میان عرضه و تقاضاست که قیمت یک کالا را نیز به تعادل می رساند و تا زمانی که این دو فاکتور همتراز نشوند، قیمت در نوسان خواهد بود. به طور معمول، بازار خود به سمت تعادل پیش می رود.

براساس قانون عرضه و تقاضا، به هر میزان عرضهٔ یک ارز دیجیتال در مقایسه با تقاضا برای آن بیشتر باشد، قیمت کاهش پیدا خواهد کرد. در مقابل، هرقدر میزان تقاضا در مقایسه با عرضه بیشتر شود، قیمت ارز دیجیتال نیز بیشتر می شود. این مسئله را می توانید در خصوص هر کالای دیگری نیز بررسی کنید. در یک قاعدهٔ کلی، «کمیابی» قیمت کالا را افزایش خواهد داد. به همین خاطر است که ارزهایی با عرضهٔ محدود مانند بیت کوین، عموماً ارزش بالاتری خواهند داشت.

• هزینهٔ تولید

از دیگر عوامل مؤثر بر قیمت ارز دیجیتال، هزینه های تولید آن است. به عنوان مثال ارزهایی با مکانیزم اثبات کار را در نظر بگیرید. رمزارزهای این لیست ارزهای دیجیتال، طی فرایند استخراج تولید می شوند. به عنوان مثال ارزی مثل بیت کوین، به واسطهٔ ماینرها و سیستم های پردازندهٔ بسیار قوی تولید شده و به بازار ارائه می شوند. ورود این ارزهای استخراج شده به بازار، میزان عرضه را افزایش خواهد داد و در مقابل هرقدر ارزهای کمتری به بازار وارد شوند، میزان عرضه در مقایسه با تقاضا کمتر خواهد بود. حال اگر هزینهٔ استخراج ارزهای دیجیتال افزایش یابد، تعداد ماینرهای فعال در این حوزه کم می شود و به سبب تقاضایی که هنوز وجود دارد، باید قیمت ارز دیجیتال افزایش یابد تا بازار به تعادل برسد. کاهش فعالیت ماینرها برابر با کاهش میزان عرضه، در مقابل حجم زیاد تقاضاست.

• صرافی های ارز دیجیتال

لیست ارزهای دیجیتال در یک صرافی، می تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت ارز دیجیتال داشته باشد و این هم به نوعی به قانون عرضه و تقاضا بر می گردد. تصور کنید یک ارز دیجیتال تنها در چند صرافی محدود عرضه شود. آیا این ارز برای تریدرها شناخته شده خواهد بود؟ آیا تعداد متقاضیان این ارز به اندازه ای خواهد شد که انتظار افزایش قیمت را داشته باشیم؟ طبیعتاً ارزهای دیجیتالی که در صرافی های بیشتری لیست شده باشند، ارزش بیشتری نیز خواهند داشت، چراکه عدهٔ زیادی از افراد متقاضی خرید آن ها می شوند. ازاین رو حجم تقاضا افزایش چشم گیری خواهد یافت. پیرو این افزایش تقاضا، قیمت ارز دیجیتال نیز بیشتر می شود.

• رقابت

رقابت میان ارزهای دیجیتال بر پیشرفت قیمت آن ها تأثیر قابل توجهی دارد. تا پیش از سال ۲۰۱۰، تنها بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال فعال بود و گزینه های زیادی برای سرمایه گذاری در این بازار وجود نداشت. اما در حال حاضر چندین هزار توکن و کوین در دنیای کریپتو وجود دارند که رقابت میان آن ها را شدیدتر می کند. به هر میزان که یک ارز بتواند امکانات بیشتر و بهتری را ارائه کند، شانس بیشتری برای محبوبیت در میان مخاطبان و پیشرفت شبکهٔ خود خواهد داشت. به عنوان مثال بیت کوین، اتریوم و ارزهایی از این دست، به سبب موفقیت در این رقابت، جایگاه بالاتری در جدول ارزهای دیجیتال دارند.

• حاکمیت داخلی

حاکمیت داخلی به معنای تصمیماتی است که برای ادارهٔ اکوسیستم یک رمزارز گرفته می شود. ارزهای دیجیتال عمدتاً متعلق به جامعهٔ سرمایه گذاران در نظر گرفته می شود. ازاین رو تصمیماتی که برای آن ها گرفته می شوند، باید در جهت صلاح و مصلحت تمام ذی نفعان باشند. همچنین ثبات نسبی قیمت ارز دیجیتال از دیگر مواردی است که حاکمیت داخلی ارز می تواند آن را به ارمغان بیاورد. همه چیز به استراتژی ها و برنامه هایی بر می گردد که توسعه دهندگان رمزارز در نظر دارند.

• قوانین و مقررات

قوانین و مقررات می توانند تغییرات قابل توجهی در قیمت ارز دیجیتال ایجاد کنند. به عنوان مثال ممنوعیت استفاده از یک ارز دیجیتال در یک کشور، طبیعتاً تریدرهای آن ناحیه را از مجموعه تریدرها حذف خواهد کرد. ازاین رو تعداد تقاضا در مقایسه با عرضه کم می شود. این موضوع می تواند قیمت ارزهای دیجیتال را تغییر دهد.

• رسانه های اجتماعی

این روزها رسانه های اجتماعی بیش از هر زمان دیگر، بر اذهان عمومی اثرگذارند و می توانند جوامع مرتبط را به سمت وسویی مشخص سوق دهند. به عنوان مثال اخبار منتشرشده در رسانه ها، هرچند که به عنوان شایعه منتشر شده باشند، تفکر عده ای را در جهت مثبت یا منفی تغییر می دهند. این تغییرات نیز سبب تغییراتی در میزان تقاضا می شوند. این روزها نمی توان از تأثیر شبکه های اجتماعی بر تمام بازارهای معاملاتی غافل شد و توسعه دهندگان هر ارزی در تلاش اند تا تأثیر رسانه ها را بر قیمت ارز دیجیتال، در جهت مثبت کنترل کنند.

کلام آخر

در نهایت باید به این نکته توجه داشته باشید که قیمت ارزهای دیجیتال به طور دقیق قابل پیش بینی نیستند و نوسانات آن ها در هر شرایطی می تواند تکان دهنده باشد. ارزهای صدر جدول ارزهای دیجیتال، عمدتاً ثبات بیشتری دارند. اما رمزارزهایی مثل شت کوین ها دائماً تغییر قیمت را تجربه می کنند. نکتهٔ مهم این است که بتوانید این تغییرات احتمالی را تا حدودی پیش بینی کرده و همسو با آن ها حرکت کنید.